第一條 為了貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資持續健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》要求，對專(zhuān)注于長(cháng)期投資和價(jià)值投資的創(chuàng )業(yè)投資基金減持其持有的上市公司首次公開(kāi)發(fā)行前的股份給予政策支持，依據《公司法》《證券法》等法律法規和中國證券監督管理委員會(huì )的規定，制定本規定。

第二條 在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金業(yè)協(xié)會(huì )”）備案的創(chuàng )業(yè)投資基金，符合下列條件的，適用本規定：

（一）投資范圍限于未上市企業(yè)，但是所投資企業(yè)上市后所持股份的未轉讓部分及通過(guò)上市公司分派或者配售新股取得的部分除外；

（二）投資方式限于股權投資或者依法可轉換為股權的權益投資；

（三）對外投資金額中，對早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的合計投資金額占比50%以上；

（四）中國證監會(huì )規定的其他情形。

本規定發(fā)布前已在基金業(yè)協(xié)會(huì )備案但不符合前款規定的創(chuàng )業(yè)投資基金，符合下列條件的，適用本規定：

（一）本規定發(fā)布前的對外投資金額中，對未上市企業(yè)進(jìn)行股權或者可轉換為股權的投資金額占比50%以上；

（二）本規定發(fā)布后的對外投資金額中，對早期中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的合計投資金額占比50%以上，且投資范圍和投資方式符合前款第（一）項和第（二）項的規定。

本規定發(fā)布前已在基金業(yè)協(xié)會(huì )備案的私募證券投資基金、私募股權投資基金或者其他投資基金符合第二款規定條件的，可以在變更備案為創(chuàng )業(yè)投資基金后適用本規定。

第三條 符合本規定條件的創(chuàng )業(yè)投資基金，在所投資早期中小企業(yè)或者高新技術(shù)企業(yè)上市后，通過(guò)證券交易所集中競價(jià)交易減持其持有的公司首次公開(kāi)發(fā)行前發(fā)行的股份，適用下列比例限制：

（一）截至發(fā)行申請材料受理日，投資期限不滿(mǎn)36個(gè)月的，在3個(gè)月內減持股份的總數不得超過(guò)公司股份總數的

1%；

（二）截至發(fā)行申請材料受理日，投資期限在36個(gè)月以上但不滿(mǎn)48個(gè)月的，在2個(gè)月內減持股份的總數不得超過(guò)公司股份總數的1%；

（三）截至發(fā)行申請材料受理日，投資期限在48個(gè)月以上的，在1個(gè)月內減持股份的總數不得超過(guò)公司股份總數的1%投資期限自創(chuàng )業(yè)投資基金投資該首次公開(kāi)發(fā)行企業(yè)金額累計達到300萬(wàn)元之日或者投資金額累計達到投資該首次公開(kāi)發(fā)行企業(yè)總投資額50%之日開(kāi)始計算。

第四條 符合條件的創(chuàng )業(yè)投資基金通過(guò)大宗交易方式

減持其持有的公司首次公開(kāi)發(fā)行前發(fā)行的股份，股份出讓方、受讓方應當遵守證券交易所關(guān)于減持數量、持有時(shí)間等規定。

第五條 本規定所稱(chēng)早期中小企業(yè)，是指創(chuàng )業(yè)投資基金首次投資該企業(yè)時(shí)，該企業(yè)符合下列條件：

（一）成立不滿(mǎn)60個(gè)月；

（二）經(jīng)企業(yè)所在地縣級以上勞動(dòng)和社會(huì )保障部門(mén)或社會(huì )保險基金管理單位核定，職工人數不超過(guò)500人；

（三）根據會(huì )計事務(wù)所審計的年度合并會(huì )計報表，年銷(xiāo)售額不超過(guò)2億元、資產(chǎn)總額不超過(guò)2億元。

本規定所稱(chēng)高新技術(shù)企業(yè)是指截至發(fā)行申請材料受理日，該企業(yè)依據《高新技術(shù)企業(yè)認定管理辦法》（國科發(fā)火〔2016〕32號）已取得高新技術(shù)企業(yè)證書(shū)。

第六條 本規定未規定的上市公司股東減持股份事項，適用《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》（證監會(huì )公告〔2017〕9號）及其他有關(guān)規定。

第七條 本規定自2018 年6 月2 日起施行。