私募投資基金備案須知（2018年1月12日）
尊敬的私募基金管理人：
為提高私募基金備案工作效率，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì )”）在此溫馨提示，申請私募基金備案及備案完成后應當注意以下重點(diǎn)事項：
一、私募基金備案總體性要求
1、私募基金在投資運作中，應嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)暫行規定》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》、《關(guān)于進(jìn)一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》、《私募投資基金信息披露管理辦法》、《私募投資基金募集行為管理辦法》、《私募投資基金合同指引》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機構私募資產(chǎn)管理計劃備案管理規范1-4號》、《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答 1-14》等法律法規和自律規則，不得向非合格投資者募集，嚴格落實(shí)投資者適當性管理制度，不得變相保底保收益，不得違反相關(guān)杠桿比例要求，嚴格履行相關(guān)信息披露要求。
2、私募基金管理人應當在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內進(jìn)行備案，并保證基金備案及持續信息更新中所提供的所有材料及信息（含系統填報信息）應真實(shí)、準確、完整，不存在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
3、私募基金管理人應認真閱讀本須知和系統提示，保持所上傳材料與系統填報信息（資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報送平臺和從業(yè)人員管理平臺）一致，上傳私募基金備案承諾函、基金合同、風(fēng)險揭示書(shū)、實(shí)繳出資證明等相關(guān)書(shū)面材料且簽章齊全。
4、私募基金管理人應結合私募基金投資運營(yíng)實(shí)際，及時(shí)報送基金重大事項變更情況及清算信息，按時(shí)履行基金季度、年度更新義務(wù)。私募基金管理人未按時(shí)履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達2次的，中國基金業(yè)協(xié)會(huì )將其列入異常機構名單，并通過(guò)私募基金管理人公示平臺（http://gs.amac.org.cn）對外公示。
二、不屬于私募基金范圍的情形
私募投資基金是一種由基金和投資者承擔風(fēng)險，并通過(guò)主動(dòng)風(fēng)險管理，獲取風(fēng)險性投資收益的投資活動(dòng)。私募基金財產(chǎn)債務(wù)由私募基金財產(chǎn)本身承擔，投資者以其出資為限，分享投資收益和承擔風(fēng)險。私募基金的投資不應是借貸活動(dòng)。下列不符合“投資”本質(zhì)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不屬于私募基金范圍：
1、底層標的為民間借貸、小額貸款、保理資產(chǎn)等《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（七）》所提及的屬于借貸性質(zhì)的資產(chǎn)或其收（受）益權；
2、通過(guò)委托貸款、信托貸款等方式直接或間接從事借貸活動(dòng)的；
3、通過(guò)特殊目的載體、投資類(lèi)企業(yè)等方式變相從事上述活動(dòng)的。
為促進(jìn)私募投資基金回歸投資本源，按照相關(guān)監管精神，協(xié)會(huì )將于2月12日起，不再辦理不屬于私募投資基金范圍的產(chǎn)品的新增申請和在審申請。
三、涉及特殊風(fēng)險的私募基金備案要求
1、私募基金應當單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開(kāi)展或者參與任何形式的“資金池”業(yè)務(wù)，不得存在短募長(cháng)投、期限錯配、分離定價(jià)、滾動(dòng)發(fā)行、集合運作等違規操作。
2、私募基金涉及關(guān)聯(lián)交易的，私募基金管理人應當在風(fēng)險揭示書(shū)中向投資者披露關(guān)聯(lián)關(guān)系情況，并提交證明底層資產(chǎn)估值公允的材料、有效實(shí)施的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險控制制度、不損害投資人合法權益的承諾函等相關(guān)文件。
3、私募基金管理人應對投資人進(jìn)行充分的風(fēng)險揭示。根據《私募投資基金風(fēng)險揭示書(shū)內容與格式指引》，私募基金管理人應當在風(fēng)險揭示書(shū)的“特殊風(fēng)險揭示”部分，重點(diǎn)對私募基金的資金流動(dòng)性、關(guān)聯(lián)交易、單一投資標的、產(chǎn)品架構、底層標的等所涉特殊風(fēng)險進(jìn)行披露。私募基金風(fēng)險揭示書(shū)“投資者聲明”部分所列的13類(lèi)簽字項，應當由全體投資人逐項簽字確認。
基金業(yè)協(xié)會(huì )溫馨提示：私募投資基金應當做到“非公開(kāi)募集”、“向合格投資者募集”，私募基金管理人應當誠實(shí)信用，勤勉盡責，堅持“投資者利益優(yōu)先”、做到“賣(mài)者盡責、買(mǎi)者自負”，投資者“收益自享、風(fēng)險自擔”。私募基金產(chǎn)品備案不是“一備了之”，請私募基金管理人持續履行向協(xié)會(huì )報送基金運作信息的義務(wù)，主動(dòng)接受協(xié)會(huì )對私募基金管理人及產(chǎn)品的自律管理，協(xié)會(huì )將持續監測私募基金產(chǎn)品投資運作情況。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )
